Die Prinzessin lädt Kasperl und Strolchi zu Kakao und Gugelhupf ein. Muckerl, ein kleiner Naschzwerg ist entzückt und kann dieser köstlichen Versuchung einfach nicht widerstehen. Doch hätte er nicht zuerst den Zauberspiegel in die Schatzkammer des Zwergenkönigs bringen sollen? Jetzt ist es schon zu spät, die Prinzessin hat in den Spiegel geblickt und Kasperl und Strolchi müssen ganz dringend zum Zwergenkönig.